啟迪環(huán)境日前連續(xù)發(fā)布公告，該公司持有的多個(gè)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目將被收購(gòu)。啟迪環(huán)境方面表示，出售相關(guān)股權(quán)是為緩解公司建設(shè)項(xiàng)目資金壓力，交易所得款項(xiàng)將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及償還到期金融債務(wù)。
城發(fā)環(huán)境擬斥資13億收購(gòu)14個(gè)項(xiàng)目
今年初，城發(fā)環(huán)境和啟迪環(huán)境就在籌劃重大資產(chǎn)重組。1月11日，城發(fā)環(huán)境和啟迪環(huán)境同時(shí)發(fā)布公告稱，因雙方正在籌劃重大資產(chǎn)重組，即日起開始停牌。公告顯示，雙方擬籌劃由城發(fā)環(huán)境向啟迪環(huán)境全體股東發(fā)行股份換股吸收合并啟迪環(huán)境，并發(fā)行股份募集配套資金。
6月3日，城發(fā)環(huán)境和啟迪環(huán)境再次發(fā)布公告稱，雙方已于6月2日簽署兩項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)協(xié)議。兩項(xiàng)協(xié)議具體內(nèi)容為，城發(fā)環(huán)境擬以10.08億元收購(gòu)啟迪環(huán)境持有的“鄭州啟迪”100%股權(quán)；城發(fā)環(huán)境下屬“城發(fā)零碳基金”擬以2.81億元收購(gòu)啟迪環(huán)境旗下“武漢啟迪生態(tài)”的下屬5家公司95%股權(quán)。
經(jīng)啟迪環(huán)境董事會(huì)兩次審議，分別于5月25日和6月2日通過(guò)控股權(quán)劃轉(zhuǎn)和參股權(quán)收購(gòu)的方式，將旗下“蘭陵蘭清”“臨朐邑清”“巨鹿縣聚力”“重慶綠能”“亳州潔能”“青州益源”“雙城市格瑞”“楚雄東方”“魏縣德尚”9家公司的100%股權(quán)，置入鄭州啟迪。
上述9家項(xiàng)目公司成立于2011年～2015年之間，日處理垃圾規(guī)模合計(jì)7900噸。該筆交易的評(píng)估機(jī)構(gòu)為“中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估”，其在評(píng)估報(bào)告中表示，鄭州啟迪目前實(shí)質(zhì)無(wú)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要資產(chǎn)為9個(gè)長(zhǎng)期股權(quán)投資，為啟迪環(huán)境將持有的9家子公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)至鄭州啟迪形成的。該9家控股子公司主營(yíng)業(yè)務(wù)全部為垃圾焚燒發(fā)電，處于正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。
此外，另一筆2.81億元的交易涉及武漢啟迪生態(tài)下屬的“湖北迪晟”“錦州桑德”“張掖正清”“通遼蒙東”“通遼蒙康”5家危廢、醫(yī)廢公司的95%股權(quán)。相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，5家公司中，錦州桑德和張掖正清的相關(guān)項(xiàng)目尚未完成建設(shè)，剩余3家被評(píng)估資產(chǎn)中也都包括“在建工程”。
買方強(qiáng)勢(shì)切入環(huán)保市場(chǎng)
2018年至2020年，啟迪環(huán)境營(yíng)收分別為109億元、102億元和85億元，同比變化幅度分別為17%、-7%和-16%；歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為6.4億元、3.6億元和-15.4億元，同比變化幅度分別為-49%、-44%和-528%。
對(duì)于此次交易，啟迪環(huán)境在相關(guān)公告中表示，出售相關(guān)股權(quán)是為緩解公司建設(shè)項(xiàng)目資金投入壓力、提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，交易所得款項(xiàng)將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及償還到期金融債務(wù)。
公開資料顯示，買方城發(fā)環(huán)境控股股東為河南投資集團(tuán)有限公司、實(shí)控人為河南省財(cái)政廳。此前城發(fā)環(huán)境主營(yíng)業(yè)務(wù)為高速公路等交通設(shè)施及配套產(chǎn)業(yè)的投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等。近幾年，生活垃圾焚燒發(fā)電、廢棄物資源化和水處理等環(huán)保業(yè)務(wù)才出現(xiàn)在其主營(yíng)業(yè)務(wù)中。財(cái)報(bào)顯示，2019年之前，城發(fā)環(huán)境主營(yíng)業(yè)務(wù)中并沒有環(huán)保業(yè)務(wù)身影。
2019年和2020年，城發(fā)環(huán)境環(huán)保相關(guān)業(yè)務(wù)的營(yíng)收貢獻(xiàn)分別為0.7億元和16.6億元，占營(yíng)收比重分別為3%和49%，大幅增長(zhǎng)；高速公路相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)分別為16.5億元和12.4億元，占比分別為73%和37%，出現(xiàn)下滑。
城發(fā)環(huán)境董秘表示，吸收合并啟迪環(huán)境，是基于公司戰(zhàn)略布局考慮，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。合并后新公司將圍繞環(huán)保主業(yè)，積極拓展新能源領(lǐng)域，打造全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)際化環(huán)保領(lǐng)軍企業(yè)。同時(shí)，吸收合并后發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、降低融資成本，提升公司盈利能力。
評(píng)論