進入12月份，磷酸鐵鋰市場持續(xù)升溫，大多企業(yè)訂單飽滿。但與市場火熱相悖的是，多數(shù)企業(yè)仍難以扭轉(zhuǎn)“微利”局面。
“從市場情況來看，新能源汽車與儲能市場需求增長推動了磷酸鐵鋰市場的升溫。而多數(shù)磷酸鐵鋰企業(yè)受原材料價格上漲、產(chǎn)品議價能力較弱以及行業(yè)競爭激烈等因素影響，導致盈利承壓。”陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問于曉明向《證券日報》記者表示，從長期來看，隨著技術進步與市場拓展，磷酸鐵鋰企業(yè)的盈利狀況有望改善。
行業(yè)需求升溫
12月11日，湖南裕能新能源電池材料股份有限公司董秘汪詠梅在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前磷酸鐵鋰總需求確實是增長的，但各家產(chǎn)能利用率不同。”
另據(jù)一家磷酸鐵鋰廠商透露，公司磷酸鐵鋰板塊從今年二季度起一直處于產(chǎn)能利用率較高的狀態(tài)。
上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司(以下簡稱“Mysteel”)發(fā)布的報告顯示，預計2024年12月份我國磷酸鐵鋰產(chǎn)量為27.94萬噸。需求方面，12月份新能源汽車市場受補貼政策支撐需求持續(xù)向好，部分年后購車需求前置，海外儲能訂單預計短期內(nèi)并不會退坡，使得磷酸鐵鋰廠家12月份訂單高漲，排產(chǎn)環(huán)比增長0.9%。
磷酸鐵鋰作為鋰電池的一種正極材料，在電化學性能、熱穩(wěn)定性和安全性方面具有顯著優(yōu)勢。據(jù)不少頭部廠商透露，市場上多數(shù)磷酸鐵鋰廠商手握大量訂單，主要受益于動力電池消費市場回暖和儲能領域的強勁需求。
據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1月份至10月份，我國動力和其他電池累計產(chǎn)量為847.5吉瓦時，累計同比增長38.3%。儲能方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，國內(nèi)儲能公司密集簽訂的海外客戶合作協(xié)議累計已經(jīng)超過50吉瓦時。
值得一提的是，Mysteel發(fā)布的報告顯示，近期磷酸鐵鋰價格的大幅波動使得供給端停工產(chǎn)能開始開工放量，從而對沖了年底需求端的超預期增長，影響了月度庫存的進一步去化，市場開始重新審視需求的持續(xù)性。從長期來看，根據(jù)明年的供需平衡表研判，假設價格在當下區(qū)間震蕩，全年仍有供給過剩的可能性。
中偉新材料股份有限公司相關負責人向《證券日報》記者表示，由于磷酸鐵鋰市場產(chǎn)能較多，導致目前產(chǎn)品價格變化并不大。而一些高端產(chǎn)品的供給偏緊，價格略有上漲態(tài)勢。
中游企業(yè)議價能力弱
五礦新能源材料(湖南)股份有限公司董秘曾科向《證券日報》記者表示，目前公司的磷酸鐵鋰業(yè)務確實是處于有訂單但不掙錢或微利的狀態(tài)，其根本原因是中游產(chǎn)能比較分散，而下游電池產(chǎn)業(yè)的集中度又比較高，中游企業(yè)面對電池企業(yè)議價能力偏弱。
在曾科看來，盡管仍有一些磷酸鐵鋰廠商是在走“去庫存、卷價格”的老路，不過市場已經(jīng)出現(xiàn)了一些新產(chǎn)品的更新?lián)Q代，有一些科研實力較強的企業(yè)提前布局的新技術、新產(chǎn)品，已經(jīng)取得了理想的市場反饋。
對此，山東隆眾信息技術有限公司磷酸鐵鋰分析師翟林林表示，由于碳酸鋰和磷酸鐵鋰價格的相關系數(shù)較高，作為上游的碳酸鋰價格一路下行，直接影響了磷酸鐵鋰產(chǎn)品的成本及售價。同時，隨著磷酸鐵鋰新增產(chǎn)能不斷釋放，“內(nèi)卷”加劇引起“價格戰(zhàn)”，導致產(chǎn)品盈利能力下降，“雖然受終端市場高景氣度的帶動，從10月中旬以來磷酸鐵鋰市場不乏有‘漲價’的聲音，但是影響磷酸鐵鋰價格的因素眾多，持續(xù)上漲動力還有待觀察。”
部分廠商海外擴產(chǎn)
此外，在磷酸鐵鋰市場持續(xù)升溫的背景下，不少頭部廠商紛紛選擇擴產(chǎn)，并將目光瞄準海外市場。
11月份，湖南裕能披露投資者關系活動記錄表顯示，公司在西班牙布局的年產(chǎn)5萬噸鋰電池正極材料項目，計劃總投資約9.82億元。
2024年9月份，湖北萬潤新能源科技股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬通過一系列全資子公司在美國設立項目公司，于美國南卡羅來納州開展“萬潤新能美國新能源正極材料及其產(chǎn)業(yè)化研發(fā)中心項目”。項目總規(guī)劃建設年產(chǎn)5萬噸磷酸鐵鋰，分期開展建設，一期計劃建設0.9萬噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能。
翟林林表示，從長期來看，隨著海外磷酸鐵鋰產(chǎn)能的不斷擴張，中國企業(yè)在全球磷酸鐵鋰市場的份額占比或?qū)⒊掷m(xù)擴大。
在于曉明看來，國內(nèi)頭部磷酸鐵鋰廠商加快海外擴產(chǎn)，行業(yè)格局也將隨之演變，“隨著國內(nèi)磷酸鐵鋰企業(yè)全球化布局加快，市場集中度或?qū)⑦M一步提高。同時，產(chǎn)業(yè)鏈整合將加速，全球市場競爭格局趨于多元化，行業(yè)整體也將朝著高端化、智能化方向邁進。”
來源：證券日報記者 馮雨瑤
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