能源行業(yè)上半年發(fā)展報告

　　今年上半年，我國統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，有效實施宏觀政策，主要宏觀指標(biāo)運行于合理區(qū)間，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運行穩(wěn)中加固穩(wěn)中向好。上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長12.7%，高于6%以上的預(yù)期目標(biāo)。能源行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性行業(yè)，在穩(wěn)增長、保民生、保能源安全等方面發(fā)揮著重要作用。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)的背景下，上半年能源行業(yè)呈持續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，行業(yè)景氣度仍處近年高位。

　　價格漲幅擴(kuò)大 保供穩(wěn)價仍需加力

　　根據(jù)中經(jīng)能源產(chǎn)業(yè)景氣監(jiān)測結(jié)果，今年二季度中經(jīng)能源產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為103.0，受上年同期基數(shù)提升的影響，比一季度回落1.0點。與一季度相比，在構(gòu)成中經(jīng)能源產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的5個指標(biāo)中，能源行業(yè)營業(yè)收入和利潤總額同比增速繼續(xù)加快，行業(yè)生產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資同比增速有所放緩，從業(yè)人員同比降幅有所擴(kuò)大。監(jiān)測結(jié)果表明，我國統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成果持續(xù)鞏固,能源行業(yè)發(fā)展韌性較強，內(nèi)生增長動力較足。

　　能源行業(yè)三大子行業(yè)中，中經(jīng)煤炭行業(yè)景氣指數(shù)為103.7，電力行業(yè)和石油行業(yè)景氣指數(shù)均為102.4。受去年同期基數(shù)變動差異以及上游成本漲幅不同等因素影響，能源行業(yè)內(nèi)部子行業(yè)走勢有所分化，與一季度相比，石油行業(yè)繼續(xù)上升0.9點，煤炭行業(yè)景氣指數(shù)回落0.7點，電力行業(yè)景氣指數(shù)回落2.7點。

　　能源生產(chǎn)保持快速增長。根據(jù)中經(jīng)能源產(chǎn)業(yè)景氣監(jiān)測數(shù)據(jù)，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，上半年能源行業(yè)工業(yè)增加值累計同比增長10.2%，兩年平均增長3.7%。分行業(yè)來看，電力行業(yè)同比增長13.4%，兩年平均增長5.3%;煤炭行業(yè)同比增長9.0%，兩年平均增長4.7%;石油行業(yè)同比增長7.1%，兩年平均增長1.4%。煤炭、石油、電力的安全穩(wěn)定供應(yīng)，是當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中加固穩(wěn)中向好的重要保障。然而，受部分大宗商品，尤其是原油、煤炭等能源產(chǎn)品價格上漲較快的影響，中下游行業(yè)生產(chǎn)成本高企，企業(yè)盈利空間受到擠壓。能源企業(yè)需進(jìn)一步做好“保供穩(wěn)價”工作，切實為“穩(wěn)增長”“保民生”提供有力保障。

　　經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)帶動能源市場需求增長加快。經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，上半年能源行業(yè)營業(yè)收入累計為6.6萬億元，同比增長23.9%，增速比一季度加快4.9個百分點;兩年平均增長8.3%，比2019年同期高0.5個百分點。能源行業(yè)營業(yè)收入增長加快，主要得益于石油行業(yè)市場需求的好轉(zhuǎn)。從子行業(yè)看，電力行業(yè)營業(yè)收入為3.0萬億元，同比增長18.1%;石油行業(yè)為2.6萬億元，同比增長29.3%;煤炭行業(yè)為9652.5億元，同比增長28.8%。能源產(chǎn)品價格大幅上漲，也是能源行業(yè)營業(yè)收入增長持續(xù)加快的主要因素之一。

　　數(shù)據(jù)顯示，二季度能源行業(yè)工業(yè)品生產(chǎn)者出廠價格總水平同比上漲21.3%，漲幅比一季度擴(kuò)大20.9個百分點。分行業(yè)來看，石油行業(yè)生產(chǎn)者出廠價格總水平同比上漲43.0%，煤炭行業(yè)同比上漲29.7%，電力行業(yè)同比下跌0.5%。為遏制大宗商品價格快速上漲，陸續(xù)出臺投放國家儲備、打擊囤積等“保供穩(wěn)價”政策措施，部分商品價格漲幅有所收窄。4月至6月，煤炭開采和洗選業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者價格環(huán)比分別上漲2.8%、10.6%和5.2%，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)分別為下跌0.9%，上漲4.4%和3.1%。

　　從主要能源產(chǎn)品看，煤炭價格波動上行，動力煤期貨由2020年末的674元/噸，波動攀升至二季度末的793元/噸;上半年國內(nèi)成品油價格歷經(jīng)9次上調(diào)，僅1次下調(diào)，汽油價格由年初的6555元/噸上漲至二季度末的8050元/噸。國內(nèi)油價的上漲，主要受到國際原油價格上漲的影響。國際油價的上漲，一方面在于多國為應(yīng)對新冠肺炎疫情沖擊，采取量化寬松政策;另一方面則在于疫情影響下全球運力緊張、運價的上調(diào)。據(jù)統(tǒng)計，年初以來波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)由1374點上升至二季度末的3383點，漲幅近1.5倍，海運價格大幅攀升。

　　能源類大宗商品價格的上漲，在帶來能源企業(yè)營收、效益快速增長的同時，也加大了下游行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，擠壓了企業(yè)盈利空間。目前又逢能源迎峰度夏的關(guān)鍵時點，保供穩(wěn)價工作雖取得一定成效，但仍需鞏固加力。

　　盈利大幅增長 投資增速高位回落

　　在能源行業(yè)營業(yè)收入增長加快，能源產(chǎn)品價格上漲，以及減稅降費等調(diào)控政策深入落實推進(jìn)等諸多積極因素的共同作用下，上半年能源行業(yè)盈利大幅增長，且兩年平均增長率已遠(yuǎn)高于疫情前同期水平。

　　中經(jīng)能源產(chǎn)業(yè)景氣監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，上半年能源行業(yè)實現(xiàn)利潤總額累計為5591.0億元，同比增長1.8倍，增速比一季度加快72.7個百分點，兩年平均增長14.9%，而2019年同期為同比下降7.2%。分行業(yè)來看，石油行業(yè)實現(xiàn)利潤2266.0億元，而上年同期為虧損163.2億元;電力行業(yè)實現(xiàn)利潤1685.8億元，同比增長24.7%，增速比一季度回落20.0個百分點;煤炭行業(yè)實現(xiàn)利潤1639.2億元，同比增長近1.1倍，增速比一季度回落97個百分點。

　　能源行業(yè)盈利能力快速恢復(fù)，且高于工業(yè)平均水平。經(jīng)測算，上半年能源行業(yè)銷售利潤率為8.5%，比去年同期上升4.8個百分點，比全部工業(yè)7.0%的平均水平高1.5個百分點。分行業(yè)來看，內(nèi)部分化有所加大，煤炭行業(yè)銷售利潤率為17.0%，石油行業(yè)為8.6%，電力行業(yè)為5.6%。相較一季度，煤炭行業(yè)利潤率有所上升，石油行業(yè)保持平穩(wěn)，電力行業(yè)由于煤電占比較高，電煤漲價擠壓盈利空間，利潤率有所下降。

　　從投資來看，上半年能源行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額增速高位回落，主要受去年同期基數(shù)攀升的影響，而兩年平均增速尚未恢復(fù)至疫情前的同期水平，表明雖然目前能源行業(yè)營收、利潤等指標(biāo)有明顯改善，但仍處于新冠肺炎疫情沖擊下的恢復(fù)階段，市場信心雖有提升，尚需持續(xù)穩(wěn)固。根據(jù)中經(jīng)能源產(chǎn)業(yè)景氣監(jiān)測數(shù)據(jù)，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，上半年能源行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額累計為5561.7億元，同比增長8.2%，兩年平均增長7.4%，比2019年同期低0.9個百分點。分行業(yè)來看，電力行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為2617.0億元，同比增長9.1%，增速比一季度回落90.0個百分點;石油行業(yè)為2027.0億元，同比增長3.9%，增速比一季度回落6.2個百分點;煤炭行業(yè)為917.7億元，同比增長15.7%，增速比一季度回落11.8個百分點。

　　抓住“雙碳”機(jī)遇 統(tǒng)籌推進(jìn)協(xié)調(diào)發(fā)展

　　能源行業(yè)作為各行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性、保障性行業(yè)，隨著宏觀調(diào)控政策和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)發(fā)力，呈穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢。當(dāng)前能源行業(yè)政策支持力度加大、發(fā)展韌性增強，下半年有望延續(xù)恢復(fù)勢頭。同時外部環(huán)境錯綜復(fù)雜，能源行業(yè)在保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定恢復(fù)的同時，重點要做好保供穩(wěn)價、迎峰度夏等具體工作。下一階段，需抓住“碳中和、碳達(dá)峰”的機(jī)遇期，統(tǒng)籌有序確保行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定高質(zhì)量發(fā)展。

　　一是建立健全全國碳排放權(quán)交易市場，建設(shè)國家級碳排放大數(shù)據(jù)平臺，通過市場機(jī)制推動低碳綠色發(fā)展。發(fā)電行業(yè)全國碳排放權(quán)交易市場啟動上線，這是繼2020年底生態(tài)環(huán)境部以部門規(guī)章形式出臺《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》后，碳排放權(quán)交易的又一重大舉措。接下來，建設(shè)國家級碳排放大數(shù)據(jù)平臺，匯集企業(yè)碳排放量以及用電、用水和燃料等實際數(shù)據(jù)，作為推測全社會碳排放量的重要依據(jù)，有助于政府層面制定相關(guān)碳排放時間表與路線圖等。依托市場機(jī)制和真實數(shù)據(jù)的同時，需及時糾正不合理雙碳目標(biāo)，避免運動式減碳，以穩(wěn)步有序、精準(zhǔn)直達(dá)方式，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)的發(fā)展。

　　二是加強新能源配套送出工程投資建設(shè)，解決新能源并網(wǎng)消納矛盾。一個時期以來，新能源的送出渠道不通暢，是影響新能源并網(wǎng)消納、制約新能源發(fā)展的重要因素之一，電網(wǎng)建設(shè)主要依托于國家電網(wǎng)等電網(wǎng)企業(yè)，分布式輸配電系統(tǒng)建設(shè)與新能源電源建設(shè)相比相對滯后。下一階段，需從以下幾方面著力開展工作。首先確保新能源安全有序并網(wǎng)。風(fēng)電、光伏發(fā)電等部分新能源電力資源受風(fēng)力、日照強度等因素影響，具有間歇性強、波動性大的特點，給新能源并網(wǎng)消納帶來巨大挑戰(zhàn)。需在技術(shù)層面破解這一難關(guān)，在確保安全的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)有序并網(wǎng)消納。其次加強電網(wǎng)和電源規(guī)劃統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，科學(xué)合理布局新能源建設(shè)，努力做到電源項目和配套送出工程同步規(guī)劃、同步核準(zhǔn)、同步建設(shè)、同步投運，實現(xiàn)電源與電網(wǎng)協(xié)同發(fā)展。再次要加快配套政策和實施細(xì)則的出臺，化解電網(wǎng)、電源企業(yè)的后顧之憂，調(diào)動企業(yè)參與積極性，實現(xiàn)雙贏。

　　三是落實《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，培育能源產(chǎn)業(yè)再制造領(lǐng)軍企業(yè)。實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，一方面在能源供給側(cè)，推動光伏發(fā)電、風(fēng)電、水電等清潔能源替代化石能源;另一方面在需求側(cè)，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提升能源產(chǎn)品使用效率，降低碳排放量。在國家重點工程與項目建設(shè)方面，要積極利用余熱余壓資源，推行熱電聯(lián)產(chǎn)、分布式能源及光伏儲能一體化系統(tǒng)應(yīng)用，推動能源梯級利用，支持企業(yè)廣泛使用再制造產(chǎn)品和服務(wù)。配套政策中，還需關(guān)注、解決企業(yè)在循環(huán)經(jīng)濟(jì)核心技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新中成果轉(zhuǎn)化、獎勵機(jī)制等方面存在的問題，疏通堵點，培育能源產(chǎn)業(yè)再制造領(lǐng)軍企業(yè)。

　　四是進(jìn)一步完善分時電價機(jī)制。為適應(yīng)新能源大規(guī)模發(fā)展、電力市場加快建設(shè)、電力系統(tǒng)峰谷特性變化等新形勢新要求，要持續(xù)深化電價市場化改革、充分發(fā)揮市場決定價格作用，形成有效的市場化分時電價信號，全面推行分時電價機(jī)制。這一舉措將充分發(fā)揮電價信號作用，引導(dǎo)用戶依據(jù)自身需求錯峰用電。實施錯峰用電一段時期后，用電企業(yè)將重新計算生產(chǎn)經(jīng)營成本，力求達(dá)到總體最優(yōu)的用電計劃，電力供需關(guān)系將形成新的平衡，削峰填谷的同時，促進(jìn)儲能的發(fā)展，一定程度上填補供電側(cè)負(fù)荷的缺口，進(jìn)而結(jié)合光伏發(fā)電、風(fēng)電等新能源間歇性、波動性的特點，進(jìn)行更為充分的消納。

　　(報告由經(jīng)濟(jì)日報社中國經(jīng)濟(jì)趨勢研究院、中國統(tǒng)計信息服務(wù)中心聯(lián)合編制)