全國碳排放權(quán)交易市場（以下簡稱“全國碳市場”）建設是利用市場機制控制和減少溫室氣體排放、推動綠色低碳發(fā)展的一項重大制度創(chuàng)新。“十二五”“十三五”規(guī)劃綱要和黨的十九屆五中全會《建議》均對減少碳排放、建設碳排放權(quán)市場交易機制等提出明確要求。
近年來，我國在北京等8省市開展碳排放權(quán)交易試點，為全國碳市場建設探索經(jīng)驗，取得了一定成效。2020年中央經(jīng)濟工作會議提出“加快建設全國用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場，完善能源消費雙控制度”。在碳達峰、碳中和目標下，“十四五”期間，全國碳市場將加快發(fā)展，體制機制將進一步完善。
碳排放權(quán)交易如何促進節(jié)能減排
碳排放權(quán)如何交易？碳排放權(quán)交易又是如何促進節(jié)能減排的？
一般來說，每年全國碳排放總額由政府設定且額度逐年降低，從而實現(xiàn)整體的碳減排。碳排放額度按一定規(guī)則轉(zhuǎn)化為碳配額用于交易。每個參與碳排放權(quán)交易的市場主體（如煤電企業(yè)）都有一個規(guī)定的碳配額，企業(yè)全年碳排放不能超過這一額度。
在這種規(guī)則下，市場中的企業(yè)面臨三個選擇：一是加大研發(fā)投入、開展技術創(chuàng)新，從而減少企業(yè)自身碳排放，如果實際碳排放低于碳配額，就把差量部分的碳排放權(quán)在市場中出售；二是碳排放超過碳配額，以市場價格從其他企業(yè)購買碳排放權(quán)以抵消超出的碳排放；三是不投入研發(fā)也不購買碳排放權(quán)，如果碳排放超過碳配額則接受罰款，罰款額由政府設定并且遠高于投入研發(fā)或購買碳排放權(quán)的成本。
企業(yè)為了獲取更多利潤，通常不會選擇接受罰款。同時，碳排放權(quán)的市場交易價格不確定，波動風險較大，給企業(yè)帶來的經(jīng)營風險較大。因此，企業(yè)會傾向于選擇調(diào)整能源消費結(jié)構(gòu)，減少煤炭、石油等傳統(tǒng)能源在能源消費中的占比，積極利用新能源。這將促使工業(yè)企業(yè)加大科技投入，開展能源環(huán)保相關技術創(chuàng)新。企業(yè)一方面可以在不降低工業(yè)產(chǎn)值的情況下減少碳排放，另一方面可以出售節(jié)省的碳排放權(quán)以獲得額外利潤。因此，碳排放權(quán)交易既可以直接促進碳減排，又能激勵企業(yè)研發(fā)應用碳減排技術。
截至2019年，全球共有包括歐盟、美國、澳大利亞、加拿大、中國、韓國等20個國家和地區(qū)投入運行碳排放權(quán)交易體系，6個國家和地區(qū)正建設碳排放權(quán)交易體系，12個國家和地區(qū)正在策劃實施碳排放權(quán)交易機制。全球碳市場覆蓋地區(qū)的生產(chǎn)總值之和占全球的37%左右，溫室氣體排放總量占全球排放量的8%左右，涉及電力、工業(yè)、民航、建筑、交通等多個行業(yè)，交易產(chǎn)品主要包括碳配額和自愿核證減排量。
歐盟于2005年正式啟動了全球首個碳排放權(quán)交易體系，覆蓋31個國家和排放密集型行業(yè)的1.1萬多個設施，約占歐洲二氧化碳排放總量的50%、溫室氣體排放總量的45%。2019年，歐盟碳市場的配額達18.55億噸，為其溫室氣體排放總量的40%左右。從2021年起，歐盟碳市場將根據(jù)《歐盟2030年氣候與能源政策框架》設定減排目標，碳排放限額每年計劃減少2.2%，2030年碳排放量與2005年相比將至少下降43%。
我國碳市場試點工作初見成效
2011年，國家發(fā)展改革委設立碳配額交易試點區(qū)域，北京、上海、深圳、重慶、廣東、天津、湖北7個省市成為試點區(qū)域。其中深圳的碳排放交易所在2013年率先建立，其余交易試點也在2014年年中之前相繼建立。2016年，福建碳市場啟動，并發(fā)布了《福建省碳排放權(quán)交易市場調(diào)節(jié)實施細則（試行）》。2017年12月，《全國碳排放權(quán)交易市場建設方案（發(fā)電行業(yè)）》發(fā)布。
今年9月22日，習近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上提出中國“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。11月2日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)了關于公開征求《全國碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》和《全國碳排放權(quán)登記交易結(jié)算管理辦法（試行）》意見的通知，進一步推動全國碳市場建立。11月20日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關于公開征求《2019～2020年全國碳排放權(quán)交易配額總量設定與分配實施方案（發(fā)電行業(yè)）》及相關文件意見的通知，將以電力行業(yè)為突破口，啟動上線交易的各項準備工作。
目前，我國多個碳市場試點區(qū)域并存，共覆蓋鋼鐵、電力、水泥等20多個行業(yè)近3000家企業(yè)，累計成交量超過2億噸，累計成交額超過55億元。碳排放權(quán)交易對企業(yè)碳減排的促進作用明顯。以上海為例，2019年，電力熱力行業(yè)、石化化工行業(yè)和鋼鐵行業(yè)參與碳排放權(quán)交易的企業(yè)碳排放量分別同比下降8.7%、12.6%和14%。
各個試點省市因地制宜地制定政策，與各類改革的路徑邏輯相承接，制度差異性較大。各試點省市初次碳分配的模式、各種模式所占的比例、分配依據(jù)的方法及碳市場所覆蓋的行業(yè)范圍都有所不同。從配額分配方式來看，大多數(shù)試點省市初次分配都采用了免費的形式。市場參與者包括履約企業(yè)和機構(gòu)投資者，湖北、深圳、福建等試點省市還允許個人進行碳投資。
從碳排放權(quán)交易量和成交額度來看，湖北、廣東、北京和深圳的碳排放權(quán)交易量和成交額較大，這四個碳市場包括的行業(yè)廣、參與的企業(yè)較多。天津、重慶和福建的碳排放權(quán)交易量、成交額和碳市場活躍程度相對不高。
各個試點市場的運行狀況也有較大差別。從碳排放權(quán)交易價格來看，北京碳市場的價格最高；天津、重慶和福建的碳排放權(quán)交易價格較低，且價格的波動性較強；其他試點市場的價格整體水平為20～50元/噸。
從交易種類和方式上看，我國目前碳市場的種類以碳現(xiàn)貨為主，碳金融衍生品尤其是碳期貨的交易比較少。推出碳遠期產(chǎn)品的試點省市有廣東、上海和湖北。廣東省采用非標準化協(xié)議的場外交易形式，湖北和上海則采用標準化的碳遠期協(xié)議。這與標準化的期貨比較接近，但是這些交易持續(xù)的時間短、占總交易量的比例極小，是一種實驗性的市場行為，且監(jiān)管模式尚不成熟。
我國碳市場機制未來如何完善
我國碳交易試點取得了一些成效，碳市場機制已初步建立，同時也存在一些需要改進的問題。
獎勵懲罰等體制機制尚待完善。目前，各試點省市主要采用企業(yè)自愿減排措施，獎懲相關法規(guī)約束力不夠。即使加上了信用、政府補助和績效考核等綜合懲罰機制，部分企業(yè)仍愿意選擇接受懲罰來規(guī)避履約。未來，政府一方面需加大監(jiān)管和懲罰力度，另一方面應該出臺激勵機制來推動企業(yè)自主參與碳市場，并制訂與控排單位長遠發(fā)展密切聯(lián)系的激勵措施，促使企業(yè)為了自身發(fā)展主動參與碳排放權(quán)交易。
配額分配方式等標準體系仍待統(tǒng)一。目前，各試點配額分配的總量比較寬松。許多控排單位甚至出現(xiàn)配額過剩的情況，再加上存在配額抵消機制，導致碳交易價格過低。另外，地方配額總量扣除免費分配后的部分，可由地方政府通過拍賣或固定價格出售的方式進行有償分配，有償分配的方式和標準由地方確定。因此，配額總量分配的地區(qū)偏向性會導致各地區(qū)配額有償分配成本存在差異。在全國碳市場的建設過程中，有必要限制有償分配的方式和標準，統(tǒng)一采取拍賣進行有償分配。同時，各地配額拍賣向外地企業(yè)開放能統(tǒng)一不同地區(qū)企業(yè)獲得配額的實際成本。
碳期貨等金融衍生品有待發(fā)展。碳市場也是金融市場，需要發(fā)展有關的金融衍生產(chǎn)品。當前，我國碳金融產(chǎn)品的品類比較豐富，如碳信托產(chǎn)品、碳配額的抵押和質(zhì)押等，但尚未實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。從歐盟的經(jīng)驗來看，碳市場初期以現(xiàn)貨產(chǎn)品為主，之后向碳期貨產(chǎn)品發(fā)展。碳期貨可以長期持續(xù)地給予投資者穩(wěn)定的價格預期，標準化的期貨產(chǎn)品也可以降低法律風險，及時發(fā)送市場信號。建立碳排放權(quán)交易期貨市場，一方面有利于投資者預判交易價格，從而提高交易市場活力；另一方面能夠促進我國形成獨立自主的碳排放權(quán)交易價格機制，爭取碳排放權(quán)交易定價權(quán)，增強國際競爭力。
碳金融專業(yè)人員技能尚需提高。在實操過程中，相應的碳金融人才相對匱乏。從業(yè)人員對碳排放權(quán)交易規(guī)則和交易績效等研究不足，導致全國碳市場的標準化程度較低，相關工作較難開展。應增強相關專業(yè)技能培訓，提高碳金融專業(yè)人員能力，盡快建立全國碳排放交易平臺和相關標準體系，提高碳排放權(quán)交易的效率。
來源：國家電網(wǎng)報 作者：張玉琢 吳鵬 單葆國 賈躍龍
（作者單位：國網(wǎng)能源院經(jīng)濟與能源供需研究所）
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