在“中國(guó)綠色硅谷”樂(lè)山，樂(lè)山協(xié)鑫10萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)塔吊林立，各種運(yùn)輸車輛往來(lái)不斷，工人們忙著調(diào)試檢測(cè)設(shè)備。不遠(yuǎn)處是永祥能源科技的12萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目，通場(chǎng)道路已成型，正在加速?gòu)S房建設(shè)。今年以來(lái)，硅料價(jià)格一路上漲至30萬(wàn)元/噸，并保持高位堅(jiān)挺。通威股份、協(xié)鑫科技等硅料龍頭都在爭(zhēng)分奪秒進(jìn)行硅料項(xiàng)目的建設(shè)，力爭(zhēng)早日建成投產(chǎn)。
值得關(guān)注的是，隨著硅料產(chǎn)能不斷釋放，一直以來(lái)堅(jiān)挺的硅料價(jià)格出現(xiàn)拐點(diǎn)信號(hào)。10月31日，作為硅片龍頭企業(yè)之一，TCL中環(huán)率先調(diào)低單晶硅片價(jià)格，給一路高漲的硅料市場(chǎng)降溫。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)硅片企業(yè)硅料滿倉(cāng)，硅料有存貨時(shí)，便是硅料價(jià)格下降的時(shí)候。
硅料項(xiàng)目建設(shè)提速
“隨著樂(lè)山協(xié)鑫10萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目產(chǎn)能穩(wěn)步提升，公司顆粒硅日產(chǎn)量已達(dá)251噸，基本上日生產(chǎn)日出貨，產(chǎn)出量連創(chuàng)新高，產(chǎn)品供不應(yīng)求。”樂(lè)山協(xié)鑫新能源科技有限公司負(fù)責(zé)人表示。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，樂(lè)山協(xié)鑫10萬(wàn)噸顆粒硅項(xiàng)目分5條生產(chǎn)線建設(shè)，每條生產(chǎn)線為2萬(wàn)噸產(chǎn)能。“中國(guó)綠色硅谷”推進(jìn)辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者：“該項(xiàng)目已有2條生產(chǎn)線投產(chǎn)，另外3條生產(chǎn)線將在2023年1月底前逐步投產(chǎn)。”
在協(xié)鑫項(xiàng)目不遠(yuǎn)處，永祥能源科技的12萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目也在加足馬力建設(shè)中。按照規(guī)劃，這一項(xiàng)目將在2023年建成投產(chǎn)。
通威股份的硅料產(chǎn)能保持滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。從年初至今，通威股份已簽訂了6份硅料重大銷售合同，累計(jì)銷售金額達(dá)3573.66億元，簽約對(duì)象包括晶科能源、美科硅能源、雙良硅材料、隆基綠能子公司等。
另一硅料龍頭大全能源也接連簽下硅料大單，今年以來(lái)簽訂的5份重大銷售合同，合計(jì)銷售金額達(dá)2139.07億元。
受益于光伏行業(yè)裝機(jī)需求超預(yù)期，今年以來(lái)硅料供不應(yīng)求，價(jià)格一路走高，頭部企業(yè)盈利能力大幅提升。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，通威股份前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)217.3億元，同比增長(zhǎng)265.54%;大全能源前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)150.85億元，同比增長(zhǎng)237.23%。
TCL中環(huán)宣布硅片降價(jià)
在硅料價(jià)格堅(jiān)挺的背景下，下游環(huán)節(jié)硅片先迎來(lái)了降價(jià)。
10月31日下午，TCL中環(huán)官微發(fā)布的單晶硅片最新價(jià)格顯示，公司硅片價(jià)格迎來(lái)下調(diào)。以P型150μm厚度為例，210mm硅片由10.06元/片調(diào)降至9.73元/片，182mm硅片由7.62元/片調(diào)降至7.38元/片。
據(jù)了解，這是時(shí)隔10個(gè)月以來(lái)，TCL中環(huán)首次下調(diào)硅片價(jià)格，前次價(jià)格下調(diào)時(shí)間為2021年12月30日。
作為硅片龍頭企業(yè)之一，TCL中環(huán)率先調(diào)低價(jià)格引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，并被解讀為硅料價(jià)格即將迎來(lái)拐點(diǎn)的信號(hào)。不少市場(chǎng)人士認(rèn)為，TCL中環(huán)之所以率先調(diào)價(jià)，一方面是經(jīng)歷兩年多上漲以后，硅料供需關(guān)系迎來(lái)轉(zhuǎn)變，硅料價(jià)格預(yù)期進(jìn)入下降通道;另一方面是下游競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)試圖通過(guò)自身讓利，刺激下游裝機(jī)。
對(duì)此，公司相關(guān)人士表示，主要原因系上游硅料供應(yīng)相較三季度更加充足，且公司加工率提高。此外，四季度國(guó)內(nèi)大型地面電站開工，對(duì)大尺寸組件需求旺盛。
不僅下游環(huán)節(jié)硅片率先降價(jià)，上下游對(duì)硅料未來(lái)價(jià)格預(yù)期也出現(xiàn)較為明顯分歧。10月25日晚，TCL中環(huán)、大全能源均披露了一份簽訂43.2萬(wàn)噸硅料合同的相關(guān)公告。雖然雙方均未公告簽約對(duì)象具體信息，但從公告日期、合同履行期限以及采購(gòu)數(shù)量等，可以推測(cè)出TCL中環(huán)和大全能源大概率為該項(xiàng)合同中的采購(gòu)方和銷售方。值得注意的是，在判斷合同金額時(shí)，雙方預(yù)估的硅料價(jià)格相差甚大。TCL中環(huán)在公告中稱，按照均價(jià)14.60萬(wàn)元/噸(含稅)測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額為630.72億元;大全能源則稱，按照均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸(含稅)測(cè)算，預(yù)計(jì)銷售金額為1308.96億元。
TCL中環(huán)相關(guān)人士表示，去年年初硅料價(jià)格在7萬(wàn)元/噸左右，可見硅料的利潤(rùn)空間較大，今年10月的硅料供應(yīng)已經(jīng)比今年前三季度較充足一些，未來(lái)何時(shí)降價(jià)及降價(jià)區(qū)間要看供應(yīng)量和上下游情況。
興儲(chǔ)世紀(jì)總裁助理劉繼茂告訴記者：“TCL中環(huán)預(yù)估的硅料價(jià)格顯示其對(duì)后市硅料的價(jià)格走勢(shì)判斷是不斷下降的。”
年末或迎拐點(diǎn)
對(duì)于后期硅料價(jià)格走勢(shì)，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為將取決于供需關(guān)系的變化。劉繼茂說(shuō)：“硅料的生產(chǎn)成本大約為4萬(wàn)元/噸，近兩年來(lái)由于高額的利潤(rùn)，吸引了大批資本進(jìn)場(chǎng)。目前，硅片產(chǎn)能遠(yuǎn)大于硅料產(chǎn)能，所以硅片企業(yè)會(huì)不斷去抱硅料維持生產(chǎn)。當(dāng)硅片企業(yè)的硅料滿倉(cāng)，硅料有存貨時(shí)，便是硅料價(jià)格下降的時(shí)候。”
在供給端，硅料龍頭和外來(lái)資本都在爭(zhēng)相加碼布局硅料產(chǎn)能。從硅料龍頭來(lái)看，目前，協(xié)鑫科技顆粒硅運(yùn)營(yíng)和在建產(chǎn)能已達(dá)70萬(wàn)噸。通威股份高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模已達(dá)23萬(wàn)噸/年，規(guī)劃2024年至2026年高純晶硅年產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到80萬(wàn)噸至100萬(wàn)噸。大全能源內(nèi)蒙古包頭的10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目已經(jīng)啟動(dòng)建設(shè)，預(yù)計(jì)于2023年二季度建成。
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，到2022年底，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬(wàn)噸，全年預(yù)計(jì)產(chǎn)量為82萬(wàn)噸。浙商證券10月23日發(fā)布的研報(bào)表示，硅料產(chǎn)量即將迎來(lái)釋放，四季度硅料產(chǎn)能有望迎來(lái)環(huán)比25%的增幅。
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)黨委常委、副會(huì)長(zhǎng)陳學(xué)森表示，當(dāng)前硅料市場(chǎng)供應(yīng)緊張的狀況正逐步改善，未來(lái)的供需平衡有利于上下游產(chǎn)業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。
北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅認(rèn)為，硅料價(jià)格拐點(diǎn)可能出現(xiàn)在四季度末或者明年春節(jié)這一段時(shí)間。因?yàn)樗募径仁莻鹘y(tǒng)光伏電站裝機(jī)的爆發(fā)期，目前硅料價(jià)格還是維持在高位運(yùn)行，現(xiàn)有價(jià)格將有可能影響到下游電站的裝機(jī)規(guī)模。如果下游裝機(jī)規(guī)模上不來(lái)，那么四季度末硅料價(jià)格就有可能迎來(lái)一個(gè)拐點(diǎn)，這是最早的一個(gè)時(shí)間，晚一點(diǎn)有可能到明年春節(jié)。
評(píng)論