光伏龍頭隆基綠能再次鎖定硅料供應長單。
11月30日晚，隆基綠能發(fā)布公告稱，公司及9家子公司與內蒙古大全新能源有限公司簽訂了長期多晶硅料采購協(xié)議，合同約定采購量25.128萬噸，按當前市場價格預估，合同總金額約671.56億元(不含稅，本測算不構成價格承諾)。
“隆基綠能通過與大全新能源公司簽訂長期采購合同，并與通威股份股權合作擴大高純多晶硅產(chǎn)能，不僅穩(wěn)定了原材料供貨量，而且也拓展了供貨渠道，為公司未來發(fā)展提供了原材料的穩(wěn)定供應。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放接受《證券日報》記者采訪時表示。
接連鎖定硅料供應長單
根據(jù)協(xié)議，此次合同雙方自2023年5月份至2027年12月份期間，多晶硅料交易數(shù)量為25.128萬噸，具體訂單按月議價，履行期限為2023年5月份至2027年12月份。
隆基綠能相關負責人對《證券日報》記者表示，簽約長單是行業(yè)內常見的做法，目的是保障原材料穩(wěn)定供應。
值得關注的是，這已經(jīng)是隆基綠能近三天內第二次鎖定未來硅料的供應。
11月28日晚間，通威股份發(fā)布公告稱，公司旗下全資子公司四川永祥股份有限公司(以下簡稱“永祥股份”)與隆基綠能擬就共同投資云南通威二期項目及開展相關合作達成共識并簽署增資擴股協(xié)議。
云南通威二期20萬噸高純晶硅綠色能源項目總投資預計為140億元，計劃2024年內竣工投產(chǎn)。
根據(jù)協(xié)議，項目公司注冊資本將由原來16億元增加至56億元。其中，永祥股份新增出資20.4億元，隆基綠能新增出資19.6億元。增資擴股完成后，永祥股份持有項目公司51%股權，隆基綠能持有49%股權，項目公司仍為永祥股份控股子公司。
根據(jù)公告，在云南通威二期項目投產(chǎn)前，通威股份將依據(jù)雙方簽訂的采購協(xié)議約定滿足隆基綠能多晶硅料采購需要。在云南通威二期項目投產(chǎn)后，雙方以隆基綠能擁有云南通威二期項目權益產(chǎn)能的2倍,即云南通威二期項目實際產(chǎn)量×49%×2的多晶硅料交易量為基礎目標。
持續(xù)構建行業(yè)競爭優(yōu)勢
“隆基綠能作為光伏行業(yè)的龍頭，其主要產(chǎn)品是硅片和組件，鎖定硅料供應能夠保障公司未來的原材料供應穩(wěn)定。”屈放表示，從國家能源局公布的數(shù)據(jù)看，10月份，新增裝機規(guī)模雖然環(huán)比出現(xiàn)下降，但光伏裝機規(guī)模增長的長期邏輯不變，預計四季度整體的裝機規(guī)模仍有望實現(xiàn)季度環(huán)比增長。
“硅料價格松動后，裝機成本將會出現(xiàn)下降。這將進一步刺激裝機需求。”屈放分析稱，國內多晶硅原料價格已經(jīng)出現(xiàn)松動，上周小幅下調，隨著不少新產(chǎn)能投產(chǎn)在即，供應緊張的壓力未來有望大幅緩解，硅料價格出現(xiàn)下行預期。
對于上游硅料市場走向及影響，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國在11月21日下午召開的臨時股東大會交流環(huán)節(jié)中表示，過去兩年，由于光伏裝機量超預期增長，產(chǎn)業(yè)鏈準備并不十分充足，所以出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)發(fā)展的不均衡，供應瓶頸導致多晶硅料價格在過去兩年大幅上漲，硅料環(huán)節(jié)利潤豐厚，也吸引了很多資源和資本涌入，因此供應緊缺狀態(tài)大概率在2023年后緩解。
“隆基綠能鎖定長單不但有利于其未來幾年的生產(chǎn)保障，其與通威股份上下游的強強聯(lián)合也更加有利于資源的優(yōu)化，同時在國際競爭中也更具備競爭優(yōu)勢。”屈放稱，從行業(yè)角度來看，強強聯(lián)合已經(jīng)成為趨勢，未來光伏行業(yè)的供給側改革將會出現(xiàn)，行業(yè)集中度會提高。龍頭企業(yè)通過強強聯(lián)合，保證穩(wěn)定的供銷渠道，從而提升效率降低成本，并且在資源和技術上逐漸形成更強的護城河優(yōu)勢。
屈放認為，未來幾年，光伏行業(yè)整體處于產(chǎn)能過剩的階段，內部競爭將加劇，中低端產(chǎn)品供大于求，利潤下降將成為趨勢。行業(yè)內部龍頭企業(yè)有望依靠自身資源和技術優(yōu)勢提高占有率和利潤率，同時不斷完善和提升自身產(chǎn)品技術壁壘將是大勢所趨。
李振國表示，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈除了電站環(huán)節(jié)有一定的資源屬性之外，其他所有的環(huán)節(jié)都是制造屬性，所以供過于求長期看是必然現(xiàn)象，這樣的生態(tài)下，企業(yè)生存與發(fā)展應當著力于構建技術、市場、品牌等核心競爭力，某個環(huán)節(jié)“誰進來都會賺錢”的情況不會是常態(tài)。（殷高峰）
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